La Pirámide más grande de la Historia

Como si no bastaran las grandes pérdidas registradas en los últimos meses en los mercados financieros, a esta historia se une lo que se podría denominar uno de los fraudes más grandes de la historia a través de del método de la pirámide o método Fonzi.

A tan solo dos meses después de haber sufrido los efectos de la quiebra del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers, Bancos, fondos de inversión y  administradores de fortunas vuelven a temblar.

¿La razón?  El nuevo y gigantesco fraude del gestor de fondos neoyorquino Bernard Madoff.

La compañía de inversión de este célebre corredor de Bolsa de Wall Street confesó un fraude "piramidal" de 50.000 millones de dólares.

Bajo este esquema, se utiliza el dinero de los nuevos ingresados, atraídos por la promesa de altos dividendos, con el fin de pagar a quienes ya se encuentran participando.

Según varios medios de comunicación, un fondo del Santander, comercializó más de 3.000 millones de dólares de "fondos Madoff".

Otra entidad española, el gestor de fortunas M&B Capital Advisor,  tendría una exposición de cientos de millones de dólares.

Si se confirmaran estas cifras, este fraude tendría en España más impacto que la quiebra de Lehman Brothers, en la que los inversores españoles tenían expuestos entre 1.300 y 2.600 millones de euros.

Por otra parte el Royal Bank of Scotland, rescatado el mes pasado por el estado británico, calcula pérdidas de hasta US$400 millones. El HSBC, entretanto, perdió unos US$1.000 millones y el banco más importante de Francia, BNP-Paribas, unos US$460 millones.

Como cientos de otras instituciones, estos grandes bancos creyeron en las ganancias extraordinarias de Madoff, basadas en un esquema Ponzi o pirámide financiera.

De acuerdo con el corresponsal de Negocios de la BBC en Estados Unidos, Greg Wood, el dinero que aportaban los nuevos inversionistas nunca llegaba a ser invertido en la bolsa de valores.

 Tras la caída de los mercados, los inversionistas comenzaron a reclamar su dinero, valorado en US$7.000 millones, añadió Wood.

Esta situación hizo que se develara el gran fraude, lo que por ahora lo constituye en el más grande de la historia de Wall Street.

 

¿Qué es el esquema Ponzi?

El Esquema Ponzi es una operación fraudulenta de inversión, que implica el pago de prometedores o anormalmente elevados rendimientos (o utilidades), que son obtenidos por la empresa que recaudó el dinero. En realidad esta estafa envuelve un proceso en donde las ganancias que obtienen ciertos inversionistas, son generadas gracias a nuevos inversores que caen engañados por las promesas de obtener grandes utilidades. El sistema funciona siempre y cuando crezca la cantidad de nuevos inversionistas en el sistema.

El nombre de este esquema viene gracias a Charles Ponzi (Carlo Ponzi), emigrante italiano que estafó a miles de residentes en Nueva Inglaterra, en los años veinte del siglo pasado, mediante la inversión en cupones postales que garantizaba un rendimiento cierto y elevado, muy superior al que aportaban la mayoría de las inversiones de entonces, desde luego mucho mayor que la de las cuentas de ahorro.

En su tiempo los que invertían obtenían grandes utilidades, y estos inversores regaban la voz para motivar  a otros a invertir. Muy pronto luego de que se esparciera el rumor muchos decidieron no quedarse afuera del negocio y apoyaron a Ponzi con capital.

Ponzi estaba recolectando abrumadoras sumas de dinero y la gente hacia fila para participar en el negocio. Lo que no sabían era que en realidad  no se estaban comprando las estampillas sino que se estaba utilizando el dinero captado para pagar las grandes utilidades que prometía a todo los que entraran al sistema (hasta el 100% en 3 meses). 

Ponzi convenció a amigos y a sus asociados en apoyar a su sistema en un principio, ofreciendo un retorno del 50% en una inversión en 45 días. Algunas personas invirtieron y luego obtuvieron lo prometido en el lapso que se había acordado. La versión se empezó a esparcir, y la cantidad de inversionistas comenzó a crecer.

Ponzi contrato agentes y pago generosas comisiones por cada dólar que pudieran traer. En Febrero de 1920, Ponzi obtuvo unos US$5,000, una gran suma en ese tiempo. En marzo ya tenía unos $30,000. La histeria masiva se estaba construyendo y Ponzi comenzó a expandirse a Nueva Inglaterra y Nueva Jersey. Ya para mayo de 1920 había logrado recaudar unos $420,000. Ponzi comenzó a depositar su dinero en el Hanover Trust Bank of Boston, en espera de que a lo largo del tiempo se pudiera convertir en el presidente del banco o pudiera imponer sus decisiones sobre éste; en realidad logró controlar el banco al comprar sus acciones. En julio de 1920 ya tenía millones.

Muchas personas vendían o hipotecaban sus casas con la esperanza de lograr altos intereses. En el 26 de ese mes gran parte del esquema comenzó a colapsar luego de que el Boston Post cuestionara las prácticas de la empresa de Ponzi.

El gobierno federal de los Estados Unidos intervino finalmente a Ponzi y descubrió su estafa. Fué enviado a la cárcel pero tuvo que ser liberado ya que pagó la fianza impuesta.

A pesar de esto, decidió continuar con su sistema, convencido que lo podía sostener. Muy pronto el sistema cayó y los ahorradores perdieron su dinero.