Pues bien, es un mecanismo sumamente sencillo, pero que requiere prestarle suficiente atención. Veamos:
Muchas personas creen que son los gobiernos los que tienen la posibilidad de generar el dinero que todos usamos para nuestras transacciones diarias. Esto es verdad, pero hasta cierto punto.
Los Bancos Centrales de cada país hacen emisiones de billetes y monedas con regularidad, pero esto constituye solo una parte del dinero que existe en una economía. El resto del dinero se encuentra en las cuentas de ahorro y corrientes de los Bancos. Gran parte de este dinero fue creado de la nada o viéndolo desde otro punto de vista, ese dinero realmente no existe, solo existe en la mente de las personas y en los sistemas informáticos.
¿Sorprendido?. Pero es la realidad. Vamos a ver cual el mecanismo que se utiliza para hacer aparecer el dinero de la nada y quienes los pueden hacer.
Aunque la formula está disponible para todos, solo los Bancos pueden hacer esta “operación” y es totalmente legal. ¿Cómo lo hacen?
Todos los Bancos tienen su cuenta en el Banco Central del país donde operan. Ahora supongamos que en esa cuenta el Banco “A” posee 10.000 $ producto de un depósito de un cliente. Esto quiere decir que en teoría el Banco tiene 10.000 $ para prestar a otro cliente. Decimos en teoría ya que por razones que explicaremos más adelante, el Banco no puede disponer del 100% de los 10.000 para prestar, sino que el Banco Central le exige que deje inmovilizado un % del Dinero con que cuenta el Banco. Esto se conoce como Reserva Legal, Reserva Fraccional o Encaje Legal y permite colocar un límite a la cantidad de dinero que el Banco puede crear. Supongamos que este porcentaje es el 10%.
Supongamos ahora que una tienda de víveres, cliente del Banco “A”, necesita un crédito para compra de Mercancía. Hace la solicitud al Banco y este tiene disponibilidad para prestar 9.000 $. Recordemos que el Banco a pesar de tener 10.000 $, el Banco Central le exige tener el 10% inmovilizado, es decir 1.000 $ (10.000 $ - 1.000 $ = 9.000 $).
Pues bien, el Banco le otorga el crédito a la tienda por 9.000 $ y se los deposita en una cuenta corriente. En la cuenta del Banco aparecen los 10.000 $ que ya tenía y creados de la nada 9.000 $. En total el Banco tiene dos depósitos que suman 19.000 $. Pero la historia no termina aquí.
Para estos 9.000 $ se puede repetir la operación. Es decir el Banco tiene que inmovilizar el 10%, es decir 900 $, y solo puede prestar 8.100 $. Otro cliente que desea comprar un vehículo, pide esos 8.100 $, por lo que el Banco “A” gustosamente se los aprueba y los deposita en su cuenta.
Ahora el Banco posee 3 depósitos. Uno por 10.000, otro por 9.000 US $ y un tercero por 8.100 $. El Total asciende ahora a 27.100 $.
Esta operación puede repetirse constantemente, por lo que con solo 10.000 $, el Banco puede crear 90.000 $ para poseer un total de 100.000 $. ¿Increible?. Pues esto es lo que sucede todos los días en el sistema financiero.
La fórmula que nos indica el factor de multiplicación del Dinero es:
K1=1/r, donde:
r= coeficiente de encaje legal, y se calcula dividiendo el monto del encaje legal mantenido por los Bancos entre las captaciones totales.
En el Ejemplo descrito anteriormente se está suponiendo que solo existe un Banco y que el dinero no sale del mismo. Es decir que cuando a la Tienda de Víveres se le otorga el crédito y lo utiliza para comprar a un importador o mayorista, este pago es depositado en el Banco “A” y permanece allí.
Que ocurre cuando existen varios Bancos. Sucede el mismo caso, solo que los Bancos que puedan captar más de este dinero de los clientes podrán crear también más dinero con el mecanismo descrito.
En todo caso el sistema financiero es un círculo cerrado, y si lo vemos como un todo, entendemos que gran parte del dinero que existe en el mundo en todos los bancos fue creado de la nada mediante este mecanismo.
A continuación incluimos un video, donde se explica gráficamente como se realiza esta operación:
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